Компания, которая называет себя «евангелистом подписки» и убеждена в том, что настало время тектонического сдвига от того, что она называет «Экономикой продукта» к «Экономике подписки», готовится выйти на IPO в 12 апреля.
Базовая информация IPO:
Наименование компании: Zuora Inc.
Биржа: NYSE
Тикер: ZUO
Дата IPO: 12.04.2018
Выпуск акций на IPO: 10 млн. шт.
Ценовой диапазон выпускаемых акций: $11 — $13
Ожидаемая прибыль компании от IPO: $146,5 млн. без учета расходов
Андеррайтеры: Goldman Sachs & Co., Morgan Stanley, Allen & Company LLC, Jefferies
Соуправляющие: Canaccord Genuity, Needham & Co.
О бизнесе компании:
Компания предлагает облачное программное обеспечение на основе подписки, которое позволяет любой компании из любой отрасли успешно запустить, управлять и перейти на собственный подписочный сервис. Компания называет себя «евангелистом подписки» и убеждена в том, что находится на переднем плане процесса, который она называет «Экономикой продукта» (в режиме единичной транзакции обмениваются товары и услуги) к «Экономике подписки» (клиент оформляет подписку и получает не стандартизированный, а индивидуализированный продукт или услугу, подстраивающуюся под нужды конкретного пользователя).
Финансы компании:
В отчетных 2016, 2017 и 2018 годах, общая прибыль компании составила $92, 2 млн., $113 млн. и $167,9 млн., соответственно. Компания инвестировала значительные средства в рост своего бизнеса, в том числе в развитие маркетинга и продаж, инфраструктуру, операционную деятельность и численность персонала. Как следствие, в отчетных 2016, 2017 и 2018 годах они понесли чистые убытки в размере $48,2 млн., $39,1 млн. и $47,2 млн., соответственно.
Финансовые показатели
Инсайдеры компании:
Определенные структуры, аффилированные с индийским бизнесменом Азимом Премжи, который в свою очередь связан с действующими держателями акций компании, выразили интерес в приобретении обыкновенных акций класса А в общей совокупности на $12 млн. по цене первичного публичного предложения.
Наше мнение
На наш взгляд в IPO Zuora стоит участвовать. По последней информации переподписка в 10 раз. Ожидаемая цена размещения 13-14$. Торги пройдут в четверг 13 апреля.
Ожидаемая доходность 30-40%.