Еженедельный отчет №16. Американские IPO в самом разгаре! Будет ли майская коррекция?

Американские индексы пятую неделю колеблются в диапазоне 5%, Россия прибавила чуть больше 2%, рубль против доллара потерял 60 копеек. Биткоин четвертую неделю уверенно приближается к отметке 10 000$. В целом неделя была спокойной.

С 2012 года на фондовом рынке США не было майской коррекций. Да и в этом году мы уже увидели двух месячную коррекцию индексов в среднем на 12-15% от своих максимумов. И на наш взгляд, предстоящий май может снова оказаться в зеленой зоне, по крайней мере его первая половина.

• На этой неделе ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменений на уровне 7,25%. Регулятор выделил влияние последних событий на РФ, оценка будущих ставок находится в диапазоне 6-7%.
• Акции Facebook выросли на 11% в течение этой недели после публикации отчета. Доходы и прибыль социальной сети превзошли ожидания рынка. Компания сообщила о росте числа пользователей, которые посещают соцсеть ежедневно и как минимум раз в месяц. Кроме того, в этом квартале также увеличился средний доход на пользователя, что удивило инвесторов.
• Акции Amazon выросли почти на 7% в рамках торговой сессии после впечатляющего объявления о финансовых результатах. Компания, работающая в сфере электронной коммерции и облачных вычислений сообщила, что прибыль на акцию в $2,01 превысила ожидания рынка, а доходы в $1,26 млрд тоже оказались выше, чем ожидалось. Эти показатели впечатлили инвесторов и акции компании обновили свой исторический максимум.
• Акции Intel выросли более чем на 5% после завершения торгов. Выручка и прибыль полупроводниковой компании превзошли оценки аналитиков, а выручка увеличилась на 9% в годовом исчислении.
• DocuSign Inc. — пятая наша IPO идея 2018 года. Средняя доходность по всем размещениям, в которых мы участвовали со своими инвесторами в 2018 году (5 месяцев), составляет на сегодняшний день +53,70%.
• Всего в 2018 году было проведено 54 размещения, средняя доходность составила бы +12,70%, участвуя во всех сделках.
• Мы зафиксировали результат по компании PagSeguro Ltd. по цене 34$ за акцию (IPO состоялось по цене 21,5$). Результат за 3 месяца составил +58%, что в пересчете на годовые равно 232%.

Новости недели:

• Заменят ли криптовалюты в будущем фиатные деньги? Читаем статью.
• Одна публичная компания, которая может вывести рынок марихуаны на новый уровень.
• Куда и почему инвестирует Уоррен Баффет? Вкладывает ли он в золото?
• Что такое сплит акций? Подробный разбор.
• Ведущая венчурная компания Andreessen Horowitz готовится к запуску своего криптовалютного фонда.
• Как обстоят дела с IPO на Гонконгской бирже? И почему AntFinancial и Xiaomi не следует там размещаться.
• IPO Carbon Black — повторение успеха Zscaler?
• Один из самых быстрорастущих стартапов Revolut стоимостью в $1,7 млрд. достиг такой оценки всего за 2,5 года.
• Акции DocuSign подскочили в цене на 38%, и Smartsheet на 30% в ходе дебюта на биржах Nasdaq и NYSE. Подробнее тут.

Что мы ждем?

• В среду 2 мая пройдет заседание ФРС. Ожидается, что ключевая ставка останется без изменений на уровне <1,75%.
• В пятницу 4 мая, ожидается снижение уровня безработицы в США до 4%. Последний раз такой уровень безработицы был в 2001 году.
• На следующей неделе будут отчитываться за 1 квартал такие компании как $AAPL $BABA $TSLA $SQ $MCD $SNAP $CELG $MA $PFE $ATVI $GILD $SWKS $FEYE $GPRO $APRN и др. Поэтому пристально следим за реакций инвесторов на финансовые результаты.
• 3 мая в четверг компания Carbon Black, разрабатывающая программные средства защиты от воздействия вредоносных файлов, разместит свои акции на бирже NASDAQ. А значит уже в понедельник 30 мая мы опубликуем для Вас подробный анализ этого IPO.

IPO Carbon Black. Ключевые моменты:

• Дата размещения: 3 мая 2018 года.
• Диапазон цены за акцию: 15-17$.
• Капитализация: 1,12 млрд.$.
• Основные инвесторы: Atlas Venture (17.0%), Highland Capital Partners (14.9%), Kleiner Perkins Caufield & Byers (8.8%), Point 406 Ventures (7.7%), and Sequoia Capital (6.0%).
• Выручка за прошлый год выросла на 40% по сравнению с предыдущим и составила $162 млн, убыток в этот период — $55,8 млн. За аналогичный период в 2016 году компания отчиталась в $116,2 млн выручки и убытком в $44,6 млн.
• Андрерратеры: Morgan Stanley, J.P. Morgan.
• Форма S-1, проспект эмиссии по ссылке.
• Ожидаемая доходность: 20-50% на участке трех месяцев.

У нас есть возможность получать информацию по переподписке на IPO, что в 90% случаях исключает вероятность участия в сделках, которые не приносят доход. Мы будем следить за книгой заявок, и ориентировочно за 2-3 дня до IPO будем понимать насколько сильно оценят компанию на размещении.

❗️ Для участия с нами в IPO Carbon Black оставьте заявку по ссылке. Крайний день: 2 мая 2018 года включительно.

Текущие открытые и закрытые позиции по портфелям смотрите ниже:

Закрытые позиции по консервативному портфелю:

• TRTC покупали по 0.26$ продали по 0.55$. Результат: +111%.
• GBTC покупали по 2280$ продали по 3200$. Результат: +40%.
• AMZN покупали по 1168$ продали по 1450$. Результат: +24%.
• NFLX покупали по 186$ продали по 274$. Результат: +34%.

Закрытые позиции по портфелю с повышенным уровнем риска:

• PAGS покупали по 21.50$ продали по 34.00$. Результат: +58%.
• CARG покупали по 16.00$ продали по 34.50$. Результат: +115.62%.
• MYSZ покупали по 1.00$ продали 70% по 3.00$ и 30% позиции по 2.50$. Результат: +185%.

Предыдущие еженедельные отчеты:

• Еженедельный отчет №15. Рост криптоиндустрии и котировок на нефть. В ожидании IPO DocuSign.
• Еженедельный отчет №14. Итоги прошедшей недели в тезисах. Наши мысли, наши планы.
• Еженедельный отчет №13. Итоги недели. Ждем IPO DocuSign.